راهنمای جامع مدیریت ریسک مدل (ژوئن 2025)
1. مقدمه و دامنه کاربرد
مدیریت ریسک مدل یکی از ارکان اساسی در موسسات مالی مدرن است. این موسسات در جریان عملیات خود، از مدلهای بسیاری برای تضمین کارایی عملیات روزمره و همچنین پشتیبانی یا هدایت تصمیمگیری در سطوح مختلف ساختار سازمانی خود استفاده میکنند.
این اتکای روزافزون به مدلها، مستلزم استفاده فشرده از دادههای متنوع و خاص از منابع گوناگون است. تکنیکهای مدلسازی پیچیده نیز از طریق استفاده از فناوریهای جدید به کار گرفته میشوند.
این موضوع ممکن است موسسات مالی را در معرض ریسکهای مدل فزایندهای قرار دهد. تصمیمات مبتنی بر، به طور کامل یا جزئی، نتایج تولید شده توسط مدلهایی که حاوی خطا یا ضعف هستند، میتواند یک موسسه مالی را در معرض زیانهای مالی یا عملیاتی قابل توجهی قرار دهد. در نهایت، تحقق ریسک مدل میتواند به اعتبار یک موسسه مالی آسیب رسانده و اعتماد مصرفکننده را تضعیف کند.
به همین ترتیب، موسسات مالی باید دیدگاهی جامع از ریسک مدل اتخاذ کنند تا بتوانند ریسک مدل را شناسایی، ارزیابی، نظارت و کاهش دهند. برای این منظور، موسسات مالی باید شیوههای مدیریت ریسک مدل قوی را در سراسر چرخه عمر مدل ادغام کرده و بهترین شیوههای حاکمیت ریسک مدل را به کار گیرند، به ویژه برای مدلهایی که میتوانند به طور قابل توجهی بر اجرای موثر عملیات آنها تأثیر بگذارند.
این طیف شامل، اما نه محدود به، مدلهای سرمایه نظارتی، مدلهای ارزشگذاری/قیمتگذاری، مدلهای تصمیمگیری تجاری برای مدیریت ریسک، مدلهای آزمون استرس و هر مدل بااهمیت دیگری است. در این راستا، در حالی که تعریف یک مدل ممکن است گسترده و فراگیر باشد، AMF تاکید میکند که این راهنما، مانند تمام سیاستهای احتیاطی آن، بر اساس اصل تناسب است که به موجب آن، قابلیت اجرا متناسب با مدلهای مورد استفاده و اندازه، ماهیت، پیچیدگی و پروفایل ریسک موسسه مالی است.
2. اصطلاحات و نقشها و مسئولیتهای کلیدی
این بخش اصطلاحات مورد استفاده برای ریسک مدل را تعریف کرده و سپس نقشها و مسئولیتهای کلیدی در مدیریت ریسک مدل در یک موسسه مالی را تشریح میکند.
2.1. اصطلاحات
- چارچوب مدیریت ریسک مدل (چارچوب MRM): چارچوب یک موسسه مالی برای مدیریت ریسک مدل، شامل، اما نه محدود به، مسئولیتهای عمومی برای مدلها، دادهها و ارزیابی ریسک مدل. چارچوبهای MRM که توسط مدیریت قوی چرخه عمر مدل پشتیبانی میشوند، تصمیمگیری صحیح را در یک موسسه مالی تسهیل میکنند.
- رتبهبندی ریسک مدل: ارزیابی سطح ریسک مدل بر اساس معیارهای کمی و کیفی مختلف و تأثیرات بالقوه نتایج مدل بر موسسه مالی. رتبهبندی ریسک مدل یک عنصر محوری در تمام مراحل چرخه عمر مدل است.
- چرخه عمر مدل: زیرمجموعهای از مراحل که به طور کلی عمر یک مدل استاندارد را از شناسایی منطق مدلسازی تا از رده خارج کردن تعریف میکند.
- مدل: نمایشی رسمی از یک مفهوم، نظریه، فرآیند یا سیستم که از مفاهیم آماری، مالی، اقتصادی، ریاضی یا سایر مفاهیم برای درک یا پیشبینی رفتار آن مفهوم، فرآیند یا سیستم یا برای تولید نتایج استفاده میکند.
- مدلسازی: کاربرد مفروضات نظری، تجربی، قضاوتی یا تکنیکهای آماری که دادههای ورودی را برای تولید تخمینها پردازش میکند.
- ریسک مدل: ریسک عواقب نامطلوب یا تصمیمات نامناسب اتخاذ شده در نتیجه نقص یا محدودیت در مدل، پیادهسازی نادرست مدل، مفروضات یا دادههای معیوب، یا انتخاب یک مدل نامناسب.
2.2. نقشها و مسئولیتهای کلیدی
- تاییدکننده مدل: فرد یا تیمی که مسئول ارزیابی یافتهها و توصیههای اعتبارسنج مدل است.
- توسعهدهنده مدل: فرد یا تیمی که مسئول طراحی مدلها و متدولوژیهای آنهاست.
- اعتبارسنج مدل: فرد یا تیمی که مسئول اعتبارسنجی مدل و گزارش یافتهها و توصیههای خود به تاییدکننده مدل است.
- ذینفع مدل: فرد یا تیمی که تحت تأثیر خروجی مدل قرار میگیرد.
- صاحب مدل: فرد یا تیمی که مسئول انتخاب مدل مورد استفاده و هماهنگی توسعه، پیادهسازی و استقرار مدل است.
- کاربر مدل: فرد یا تیمی که برای اطلاعرسانی به تصمیمات تجاری به خروجیهای مدل تکیه میکند.
3. چرخه عمر مدل
AMF انتظار دارد که موسسه مالی فرآیندها و کنترلها را برای هر مرحله از چرخه عمر مدل توسعه داده، مستند، تایید و پیادهسازی کند. در هر مرحله از چرخه عمر یک مدل، موسسه مالی باید اطمینان حاصل کند که فرآیندها و کنترلها متناسب با پیچیدگی مدل، شدت استفاده از آن، رتبهبندی ریسک آن و تأثیرات بالقوه مدل بر موسسه مالی است.
3.1. منطق مدلسازی
قبل از توسعه یک مدل جدید، صاحب مدل باید یک منطق برای مدلسازی شناسایی کند که به وضوح هدف اصلی مدل، دامنه پوشش آن و نحوه استفاده از خروجیها یا نتایج آن را بیان کند، به ویژه برای مدلهای پیچیده یا مدلهایی که توسط موسسه مالی حیاتی تلقی میشوند.
3.2. دادههای مورد استفاده برای توسعه مدل
موسسه مالی باید اطمینان حاصل کند که دادههای مورد استفاده برای توسعه مدل دارای ویژگیهای زیر باشند:
- فاقد خطاهای بااهمیت، مناسب برای استفاده، و سوگیریهای بالقوه درک و مدیریت شده باشند.
- هدف مورد نظر مدل را منعکس کنند.
- برای دستیابی به نتایج مورد انتظار به اندازه کافی کامل باشند.
- قابل ردیابی (اصل و نسب) و به خوبی مستند شده باشند.
- به طور دقیق ثبت شده، با توضیحات واضح باشند.
- به موقع و با فرکانس متناسب با استفاده مورد نظر بهروز شوند.
3.3. توسعه مدل و مستندسازی
موسسه مالی باید فرآیندهای توسعه را برای ذینفعان مربوطه داشته باشد. هدف باید پیادهسازی مدلی باشد که بتواند معیارهای مورد نظر را به دقت ارزیابی کرده و آنها را به کاربران مدل گزارش دهد. مستندسازی یک جزء ضروری در فرآیند توسعه مدل است زیرا به درک و پیادهسازی مدل کمک میکند. موسسه مالی باید اطمینان حاصل کند که مستندات پشتیبان چرخه عمر مدل برای هر مرحله از چرخه عمر مدل حفظ شده و متناسب با سطح ریسک مدل باشد.
منبع: Model Risk Management Guideline Autorité des marchés financiers (AMF) – June 2025
